Tokenizovana Stvarna Imovina (RWA) – Opširno

Iz perspektive programera, razmatramo kako tokenizovati stvarnu imovinu (RWA), koji su izazovi, gde se trenutno nalazimo i budućnost izgradnje budućnosti tokenizovane stvarne imovine (RWA).

Tokenizovana stvarna imovina (RWA), ili tokenizovane RWA, su stvarna imovina predstavljena kao tokeni na blockchain-u.

Zamislite vaš automobil ili kuću kao NFT na blockchain-u. Akcije koje posedujete kao ERC20 tokene. Čak i onaj par čarapa koji vam je mama poklonila za Božić i koji vas podseća na bivšeg. Da, čak i one mogu biti tokenizovane i predstavljene na blockchain-u. U konceptu, to je jednostavno. U praksi, prilično je nijansirano.

U ovom članku ćemo otkriti:

  • Šta su tokenizovane RWA?
  • Kako funkcioniše podrška?
  • Koji su neki trenutni projekti tokenizovane RWA?
  • Kako izgraditi tokenizovane RWA?
  • Koje su najveće prepreke tokenizovanih RWA?
  • Kakva je budućnost tokenizovanih RWA?

Šta su tokenizovane RWA? Kao što smo pomenuli, tokenizovane RWA su stvarna imovina predstavljena kao tokeni na blockchain-u. Ali to postavlja neka pitanja:

Šta su “stvarna” imovina? Šta ih čini “tokenizovanim”? Stvarna imovina je obično sve što se nalazi van blockchain-a. To je to. Dakle, to znači bilo šta van lanca: kuće, automobili, akcije, obveznice, pica, CrossFit teretane, tegovi, ploče od 45 funti—shvatate poentu.

Zašto nam je to važno? Kompozibilnost.

Mnogo je lakše, brže i efikasnije trgovati i poslovati sa tokenima.

Šta čini token “tokenizovanim”?

Šta ih čini tokenizovanim je mnogo složenije pitanje — ali hajde da se vratimo korak unazad. Obično možete kategorizovati bilo koju tokenizovanu imovinu identifikovanjem njenih tri karakteristike:

  1. Lokacija imovine koja se predstavlja: Na lancu ili van lanca
  2. Lokacija kolaterala: Na lancu ili van lanca
  3. Tip podrške: Direktna podrška (potpuno rezervisana) ili Indirektna (sintetička)

Sve dok je imovina koja se tokenizuje van lanca, to je stvarna imovina, i možemo se fokusirati na tačke 2 i 3.

Sve tokenizovane imovine moraju biti “podržane” nečim. Mora postojati nešto iza tokena kako bi token predstavljao imovinu. Ne brinite o tome kako se podrška postiže, to ćemo uskoro pokriti. Ako želite, možete preskočiti na deo “Koji su neki trenutni projekti tokenizovane RWA?” da biste videli neke konkretnije primere.

Za sada, zamislite podršku kao magičnu osobinu gde je tokenizovana RWA uvek vredna isto koliko i imovina koju predstavlja, i sva pravna pitanja vezana za fizičku imovinu su reflektovana u tokenu. Na primer, ako prodate token, morali biste prodati i automobil. O ovom problemu “podrške” ćemo uskoro govoriti u ovom članku.

Primer automobila: Kolateral van lanca, direktno podržan Na primer, ako želite da tokenizujete svoj automobil i lansirate naš Car NFT. Kako bismo to uradili koristeći gore opisane karakteristike? Pa, recimo da ćemo “podržati” naš Car NFT samim automobilom (ne brinite kako ćemo “podržati” naš token za sada).

Lokacija kolaterala: Van lanca — to je sam automobil Odlično! Sledeće, morali bismo da se pozabavimo tipom podrške. Pošto podržavamo Car NFT samim automobilom, rekli bismo da je tip podrške direktno podržan.

Tip podrške: Direktno podržan (potpuno rezervisan) Sada se možda pitate, “Pa, čekaj malo. Naravno da bi token trebalo da bude podržan stvarnim automobilom! Kako bi inače bio podržan?”

Primer automobila: Kolateral van lanca, indirektno podržan

Uzmimo naš isti Car NFT sada, i recimo da želimo da izmenimo pravne aspekte automobila. Nije nam bilo bitno ko poseduje automobil; umesto toga, želeli smo samo Car NFT koji uvek odražava cenu stvarnog automobila. Ako prodamo token na blockchain-u, trebalo bi da dobijemo iznos u dolarima koji odgovara vrednosti automobila u stvarnom svetu.

Pa, umesto da naš Car NFT bude podržan stvarnim automobilom, mogli bismo ga podržati vrednošću automobila u dolarima i reći da “bilo kada možete prodati svoj Car NFT za iznos u dolarima koji automobil vredi.” Car NFT token bi i dalje imao istu vrednost kao stvarni automobil, ali više ne bi bio podržan samim automobilom. Dolari ga podržavaju! Dakle, u ovom slučaju, naše karakteristike su:

  • Lokacija kolaterala: Van lanca — to je dolar ekvivalent automobila
  • Tip podrške: Indirektno podržan — vrednost automobila indirektno podržava naš Car NFT

Sa ovim postavkama, i dalje imamo Car NFT koji ima istu vrednost kao automobil, ali tehnički više nije podržan 1 na 1 sa automobilom. Ovakve “indirektno podržane” tokenizovane RWA nazivamo “sintetičkom imovinom.”

Primer automobila: Kolateral na lancu, indirektno podržan Wow, možemo imati naš Car NFT podržan i drugim stvarima! Pa, zašto ga ne bismo učinili cypherpunk i podržali ga kriptovalutom! Mogli bismo reći “u bilo kom trenutku možete zameniti ovaj Car NFT za njegovu vrednost automobila u USDC ili ETH.” Bum! Sada imamo sintetičku tokenizovanu RWA podržanu kriptovalutom!

  • Lokacija kolaterala: Na lancu — to je USDC ili ETH
  • Tip podrške: Indirektno podržan — naš Car NFT je indirektno podržan vrednošću automobila

Primer automobila: Kolateral na lancu, direktno podržan Naravno, ne možemo imati Car NFT koji je direktno podržan kolateralom na lancu jer je sam automobil van lanca!

Postoje neki “čudni” možda scenariji koje biste mogli hipotetički zamisliti, kao što je “Car NFT je podržan drugim Car NFT koji je podržan samim automobilom,” i možda bi to učinilo ovu kategoriju “stvarnom,” ali to je već druga priča.

Kako funkcioniše podrška?

Sintetička vs Podržana imovina Za svaku od gore navedenih kategorija, svaka dolazi sa jedinstvenom metodologijom za podršku, svaka sa svojim prednostima i manama.

Kolateral van lanca, direktno podržan | Centralizovana berza Za modele kolaterala van lanca koji su indirektno podržani, kako bismo “podržali” naš Car NFT samim automobilom, mora postojati neka vrsta centralizovane “veze” između lanca i pravnih aspekata stvarne imovine. Ovo često zahteva mnogo centralizovanog rizika. Vidimo ovo u kripto prostoru trenutno sa tokenima kao što je USDC. USDC je tokenizovana reprezentacija stvarnog USD dolara.

  • Lokacija kolaterala: Van lanca — To su pravi dolari na bankovnom računu
  • Tip podrške: Direktno podržan — Svaki 1 USDC je podržan sa 1 USD
  • Metodologija podrške: Centralizovana berza

Način na koji USDC tokeni zadržavaju svoju vrednost je da Circle kaže “u bilo kom trenutku, možete zameniti 1 USDC za 1 USD.” Na ovaj način, tokeni uvek imaju svoju vrednost i mogu se trgovati na berzama.

Kolateral van lanca, indirektno podržan | Centralizovana berza Tokenizovane RWA sa kolateralom van lanca, indirektno podržane, imaju istu postavku kao i njihovi direktno podržani rođaci, osim što su podržani “drugim stvarima”. USDT je dobar primer tokenizovane RWA koja je indirektno podržana.

  • Lokacija kolaterala: Van lanca — To su “stvari” čija vrednost (navodno) jednaka ili veća od ukupne kombinovane vrednosti svih USDT-a
  • Tip podrške: Indirektno podržan — Svaki 1 USDT je podržan “drugim stvarima” čija je vrednost jednaka ili veća od 1 USD
  • Metodologija podrške: Centralizovana berza

USDT ima istu metodologiju podrške kao USDC, gde korisnik može zameniti 1 USDT za 1 USD.

Problemi sa podrškom centralizovane berze Naravno, ovo znači da postoji mnogo poverenja u Circle/Coinbase tim. I postoje mnoge pravne prepreke koje timovi moraju prevazići jer nisu decentralizovani.

Kolateral na lancu, indirektno podržan | Berza sa cenovnim feedom LUSD (liquity) je dobar primer tokenizovane RWA koja je sintetičke prirode. To je stabilni novčić kao i ostali, ali njegov kolateral je potpuno na lancu i decentralizovan.

  • Lokacija kolaterala: Na lancu — Koristi kriptovalute kao kolateral
  • Tip podrške: Indirektno podržan — Svaki 1 LUSD je podržan kriptovalutama čija je vrednost jednaka ili veća od 1 USD
  • Metodologija podrške: Berza sa cenovnim feedom

Ovo je, po mom mišljenju, gde dolazimo do zanimljivijih stabilnih novčića. Možete imati tokenizovanu RWA bez problema centralizacije, sve što vam treba je Chainlink cenovni feed. Način na koji ove vrste tokenizovanih RWA zadržavaju svoju vrednost je da protokoli kažu “u bilo kom trenutku, možete zameniti 1 LUSD token za USD ekvivalent u ETH iz trezora.” Način na koji je ova razmena postavljena je korišćenjem decentralizovanih cenovnih feedova za dobijanje cene za ETH.

Problemi sa podrškom berze sa cenovnim feedom Nedostatak ovde je što sada nemate iste pravne prepreke (ali sigurno imate neke), ali gubite mogućnost da budete direktno podržani samom imovinom. Ovo stvara rizik gde, ako cena kolaterala eksplodira ili padne, možete videti da vrednost tokenizovane RWA takođe eksplodira ili padne.

Koji su neki trenutni projekti tokenizovane RWA?

Trenutno su najpopularniji projekti tokenizovane RWA u svakodnevnoj upotrebi i veoma su traženi. Stabilni novčići su odličan primer tokenizovanih RWA.

  • USDC
  • USDT
  • LUSD

Ovo su svi primeri tokenizovanih RWA, gde je imovina USD. Ali postoje i drugi projekti koji žele da se istaknu.

Ondo Finance Ondo Finance je projekat koji gradi tokenizovane trezorske zapise. Sa on-chain tokenom, ljudi mogu pristupiti prinosu američkog trezorskog zapisa.

Maple Finance Maple Finance je primer projekta koji omogućava tokenizovano pozajmljivanje i zaduživanje.

Kako izgraditi tokenizovane RWA? Da biste izgradili tokenizovane RWA, potrebno je da pratite sledeće korake:

  • Razumite svoje kategorije
  • Postavite svoje metodologije podrške

Imam primer repozitorijuma pod nazivom rwa-creator sa nekim primerima kako napraviti tokenizovane RWA koristeći TSLA akcije. Takođe sam napravio video vodič na YouTube kanalu Chainlink Labs ako želite da saznate više!

Chainlink Functions i Chainlink Price feeds su dva glavna projekta koja omogućavaju izgradnju ovih tokenizovanih RWA. Trenutno se cenovni feedovi već koriste za podršku decentralizovanim stabilnim novčićima, ali Chainlink Functions se mogu koristiti za direktno podržane centralizovane postavke — dok smanjuju nivo centralizacije! Pogledajte repozitorijum i YouTube video za vodič.

Chainlink cenovni feedovi omogućavaju metodologiju podrške “berza sa cenovnim feedom” da funkcioniše lako, a funkcije i API pozivi na off-chain usluge (na decentralizovan način) olakšavaju off-chain prodaju ili kupovinu osnovne imovine koju tokeni predstavljaju.

Koje su najveće prepreke tokenizovanih RWA? Trenutno je najveća prepreka rad sa nezamenljivim tokenima (NFT). Sa NFT-ovima postoje dva glavna problema:

Pravni izazovi Kako možemo garantovati da kada prodate token koji predstavlja fizičku imovinu, stvarni predmet takođe menja vlasnika? Zamislite scenario gde Bob digitalizuje svoju luksuznu imovinu vrednu 10 miliona dolara u nezamenljivi token (NFT) i proda je Fred-u. Kada se prodaja završi, Fred zahteva ključeve svoje nove vile. Ako se Bob pravi nevešt i odbije, šta ga sprečava? Trenutno, mnogi bi slegli ramenima i rekli “magija” — nema stvarne primene koja povezuje taj token sa opipljivom imovinom.

Zamenljiva imovina, kao što je USD, lakše zaobilazi ovaj problem, jer možemo jednostavno koristiti berzu za dobijanje osnovne vrednosti tokena. Ali za nezamenljivu imovinu kao što su kuće i automobili, još uvek nismo videli značajne proboje u rešavanju ovog problema.

Zadržavanje vrednosti Pomenuli smo da su cenovni feedovi odličan način za zadržavanje vrednosti tokenizovanih RWA, ali za nezamenljive tokene, ovo je mnogo teže. Kako možete dobiti fer cenu za kuću? Na kraju krajeva, nešto vredi samo onoliko koliko je neko drugi spreman da plati za to.

Kakva je budućnost tokenizovanih RWA? U budućnosti, očekujem da će projekti prevazići mnoge od ovih pravnih izazova i izgraditi sofisticirane postavke. Chainlink Functions će olakšati mnogo toga, i veoma sam uzbuđen da vidim šta će svi izgraditi.

Kako ulagati u Bitcoin, kupovati i prodavati kriptovalute, te razumeti rizike emotivnog trgovanja?

Sve to i mnogo više možete naučiti u našem online Kripto Trejding Kursu. Ako želite da steknete duboko znanje o trgovanju kriptovalutama, naši stručnjaci vam nude sveobuhvatnu edukaciju, uključujući analize tržišta, strategije za profit i savete o upravljanju rizicima. Pridružite se nama i unapredite svoje veštine u svetu kripto ulaganja.

Kreiran u saradnji Anarcho Economy & Viktor Argosfuture

link: Kripto Trejding Kurs

Tokenizovana Stvarna Imovina (RWA) – Uvod

Šta su tokenizovane RWA?

Tokenizovana stvarna imovina (RWA) predstavlja stvarnu imovinu kao tokene na blockchain-u. Ova imovina može uključivati kuće, automobile, akcije, obveznice, pa čak i svakodnevne predmete poput pice ili teretane. Tokenizacija omogućava lakšu, bržu i efikasniju trgovinu i poslovanje sa tokenima.

Kako funkcioniše podrška?

Podrška za tokenizovanu imovinu može biti direktna ili indirektna, a kolateral može biti na lancu ili van lanca. Na primer, USDC je direktno podržan stvarnim dolarima na bankovnom računu, dok je LUSD sintetička imovina podržana kriptovalutama na lancu.

Trenutni projekti tokenizovane RWA

Neki od najpopularnijih projekata tokenizovane RWA uključuju stabilne novčiće kao što su USDC, USDT i LUSD. Pored njih, postoje i drugi projekti kao što su Ondo Finance, koji gradi tokenizovane trezorske zapise, i Maple Finance, koji omogućava tokenizovano pozajmljivanje i zaduživanje.

Kako izgraditi tokenizovane RWA?

Da biste izgradili tokenizovane RWA, potrebno je da razumete kategorije imovine, postavite metodologije podrške i koristite alate kao što su Chainlink Functions i Chainlink Price feeds. Ovi alati omogućavaju decentralizovanu podršku i olakšavaju izgradnju tokenizovanih RWA.

Najveće prepreke tokenizovanih RWA

Jedan od najvećih izazova je rad sa nezamenljivim tokenima (NFT). Pravni izazovi i zadržavanje vrednosti su ključni problemi. Na primer, kako garantovati da kada prodate token koji predstavlja fizičku imovinu, stvarni predmet takođe menja vlasnika? Takođe, kako osigurati fer cenu za nezamenljive tokene kao što su kuće?

Budućnost tokenizovanih RWA

U budućnosti, očekuje se da će projekti prevazići mnoge od ovih pravnih izazova i izgraditi sofisticirane postavke. Chainlink Functions će igrati ključnu ulogu u olakšavanju ovih procesa, i biće uzbudljivo videti šta će sve biti izgrađeno.

Na ovom linku možete pronaći studije slučaja – LINK

Kako ulagati u Bitcoin, kupovati i prodavati kriptovalute, te razumeti rizike emotivnog trgovanja?

Sve to i mnogo više možete naučiti u našem online Kripto Trejding Kursu. Ako želite da steknete duboko znanje o trgovanju kriptovalutama, naši stručnjaci vam nude sveobuhvatnu edukaciju, uključujući analize tržišta, strategije za profit i savete o upravljanju rizicima. Pridružite se nama i unapredite svoje veštine u svetu kripto ulaganja.

Kreiran u saradnji Anarcho Economy & Viktor Argosfuture

link: Kripto Trejding Kurs

 

Kako razvoj tokena unakrsnih lanaca menja igru u 2024?

U 2024. godini, razvoj tokena za višelančano poslovanje revolucionarno menja tehnologiju blokčejna i tržište kriptovaluta. Ovaj pristup omogućava tokenima da se neprimetno kreću između različitih blokčejn mreža, poboljšavajući interoperabilnost i otvarajući nove mogućnosti za decentralizovane aplikacije (dApps) i upravljanje digitalnom imovinom. Korišćenjem snage više blokčejna, projekti mogu razviti robusnija i skalabilnija rešenja.

Ovaj trend podstiče povezaniji ekosistem blokčejna, gde se sredstva mogu preneti i koristiti na više platformi, čime se povećava efikasnost i smanjuju troškovi. Razvoj tokena za višelančano poslovanje takođe promoviše saradnju među zajednicama različitih blokčejna, vodeći ka novim standardima i protokolima koji koriste čitavoj industriji. Kako napredujemo kroz 2024. godinu, ovaj tehnologija će preoblikovati naše razumevanje i interakciju sa blokčejnom, uvodeći novu eru inovacija i rasta.

Razumevanje razvoja tokena za višelančano poslovanje

Razvoj tokena za višelančano poslovanje podrazumeva kreiranje i upravljanje tokenima koji mogu raditi na više blokčejn mreža. Tradicionalno, tokeni su bili ograničeni na jedan blokčejn, što je ograničavalo njihovu upotrebu. Međutim, razvoj tokena za višelančano poslovanje omogućava da se tokeni neprimetno prenose između različitih blokčejna, poboljšavajući njihovu fleksibilnost i upotrebljivost.

Ovo se postiže pomoću specijalizovanih protokola i tehnologija koje zaključavaju tokene na jednom blokčejnu i otključavaju ih za upotrebu na drugom. Programeri mogu iskoristiti jedinstvene snage različitih blokčejna – kao što su skalabilnost, sigurnost i funkcionalnost – da kreiraju raznovrsnija rešenja. Uopšteno, razvoj tokena za višelančano poslovanje povećava interoperabilnost i širi potencijalne slučajeve upotrebe tokena u decentralizovanom ekosistemu.

Evolucija i tehnologije

U početku, razvoj tokena za višelančano poslovanje bio je usmeren na omogućavanje transfera tokena između različitih blokčejna. Kako je tehnologija napredovala, pojavili su se složeniji slučajevi upotrebe, kao što su decentralizovane berze (DEX) i platforme za pozajmljivanje između različitih lanaca. Razvijeni su napredni protokoli poput atomskih zamena i mostova kako bi olakšali ove transfere sa minimalnim trenjem.

Ključne tehnologije koje pokreću razvoj višelančanog poslovanja u 2024. godini uključuju:

  • Atomske Zamene: Omogućavaju poverljive razmene kriptovaluta između različitih blokčejna bez centralizovanog posrednika.
  • Paralelni Lanci: Paralelni lanci koji rade uz glavni blokčejn.
  • Upakovani Tokeni: Predstavljaju sredstva sa jednog blokčejna na drugom.
  • Interoperabilni Protokoli: Olakšavaju komunikaciju i transakcije između blokčejna.
  • Mostovi Između Lanaca: Povezuju različite blokčejne za prenos sredstava i podataka.
  • Pametni Ugovori: Omogućavaju složenu logiku za transakcije između lanaca.
  • Orakuli: Pružaju spoljne podatke pametnim ugovorima za operacije između lanaca.

Ove tehnologije olakšavaju korisnicima i programerima interakciju sa više blokčejna, podstičući veću inovaciju i saradnju.

Prednosti i izazovi

Razvoj tokena za višelančano poslovanje nudi brojne prednosti:

  • Interoperabilnost: Lak prenos i korišćenje na više blokčejna.
  • Likvidnost: Povećane mogućnosti trgovanja za vlasnike tokena.
  • Skalabilnost: Transakcije se obrađuju na više lanaca istovremeno.
  • Doseg na Tržištu: Širenje dosega i usvajanja tokena.
  • Sigurnost: Poboljšana sigurnost korišćenjem karakteristika više blokčejna.
  • Decentralizacija: Smanjenje oslanjanja na jednu mrežu.
  • Inovacija: Omogućavanje novih i inovativnih funkcionalnosti tokena.

Međutim, izazovi uključuju postizanje neprimetne interoperabilnosti, osiguranje sigurnosti, nedostatak standardizovanih protokola i složenost implementacije. Napori su u toku kako bi se ovi izazovi rešili i otključao puni potencijal interoperabilnosti između lanaca.

Slučajevi upotrebe

Razvoj tokena za višelančano poslovanje ima različite slučajeve upotrebe, uključujući:

  • Decentralizovane Finansije (DeFi): Kreiranje interoperabilnih platformi za pozajmljivanje, pozajmljivanje i trgovanje.
  • Tokenizacija Imovine: Tokenizacija stvarne imovine za trgovanje između lanaca.
  • Upravljanje Lanca Snabdevanja: Praćenje proizvoda kroz lance snabdevanja.
  • Gaming: Interoperabilna imovina u igri za trgovanje i korišćenje na platformama.
  • Upravljanje Identitetom: Bezbedno, decentralizovano upravljanje identitetom.
  • Međugranična Plaćanja: Brže, jeftinije transakcije.
  • Pametni Ugovori: Omogućavanje složenih transakcija i ugovora između lanaca.
  • Zdravstvo: Bezbedno čuvanje i upravljanje zdravstvenim zapisima.

Ovi slučajevi upotrebe pokazuju potencijal razvoja tokena za višelančano poslovanje da revolucionira različite industrije i aplikacije.

Budući trendovi

Budući trendovi u razvoju tokena za višelančano poslovanje ukazuju na povećano usvajanje i inovaciju. Ključni trendovi uključuju razvoj standardizovanih protokola za besprijekorne prenose tokena i integraciju funkcionalnosti između lanaca u postojeće DeFi platforme. Očekuje se da će se pojaviti specijalizovani pružaoci usluga koji nude razvoj tokena za višelančano poslovanje, dodatno ubrzavajući usvajanje.

Zaključak

Zaključno, razvoj tokena za višelančano poslovanje u 2024. godini revolucionarno menja tehnologiju blokčejna, podstičući inovacije, saradnju i nove mogućnosti za decentralizovane aplikacije i upravljanje digitalnom imovinom. Kako projekti nastavljaju da prihvataju ovu tehnologiju, možemo očekivati veću skalabilnost, sigurnost i interoperabilnost, preoblikujući industriju blokčejna i šire.

Kako ulagati u Bitcoin, kupovati i prodavati kriptovalute, te razumeti rizike emotivnog trgovanja?

Sve to i mnogo više možete naučiti u našem online Kripto Trejding Kursu. Ako želite da steknete duboko znanje o trgovanju kriptovalutama, naši stručnjaci vam nude sveobuhvatnu edukaciju, uključujući analize tržišta, strategije za profit i savete o upravljanju rizicima. Pridružite se nama i unapredite svoje veštine u svetu kripto ulaganja.

Kreiran u saradnji Anarcho Economy & Viktor Argosfuture

link: Kripto Trejding Kurs